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民间借贷的特点及在折弯机企业融资中的作用

发布时间:2020/12/3
  一、民间借贷的特点
  现阶段,民间借贷主要具有参与主体广泛、资金来源多样、借贷方式灵活等特点。随着我国市场化的深入,民间借贷还有逐步扩大的趋势,其中借贷金额逐渐扩大、借贷期限长期化、借贷利率市场化已经成为新时期我国民间借贷的新特点。
  民间借贷之所以快速发展,一方面是因为正规的借贷渠道无法满足众多处于刚起步阶段的中小折弯机企业的融资需求;另一方面是因为民间借贷本身逐渐规范化,甚至在有些地方已经发展出比较正式的组织参与经营民间金融活动。不过,在蓬勃发展的同时,民间借贷的风险防范成为这种融资渠道发展的瓶颈。尽管有熟人信用、抵押、担保等措施,但这些仍无法完全避免投资者的损失。也正因此,民间借贷的利率较高,这也成为融资折弯机企业需要慎重考虑的问题。
  二、民间借贷在折弯机企业融资中的作用
  在我国,正规金融机构主要是为国有经济提供服务的,其资金主要流向国有折弯机企业。虽然正规金融机构对非公有制经济的支持在近年来也不断提高,但是与对公有制经济的支持相比仍然不足,而民间借贷则为中小型折弯机企业融资提供了一个有效的途径。相对于正规金融,民间借贷对中小折弯机企业融资具有显著的比较优势。④
  (1)信息优势。民间金融组织的信息优势反映在贷款人对借款人还款能力的甄别上。民间金融市场上的贷款人对借款人的资信、收人状况、还款能力等相对比较了解,避免或减少了信息不对称及其伴随的问题。民间金融机构的信息优势还反映在它对贷款的监督过程中。由于地域、职业和血缘等原因,非正规信贷市场上的借贷双方保持相对频繁的接触,不用费力去了解借款人的信息,这种信息的便利导致贷款人能够较为及时地把握贷款按时足额归还的可能性,并采取相应的行动。正是由于民间金融机构具有信息上的优势,使得它能够在一定程度上解决正规金融机构所面临的信息不对称问题,防止道德风险和逆向选择的出现。
  (2)担保优势。民间金融组织关于担保的灵活安排缓解了中小折弯机企业面临的担保约束。首先,许多在正规金融市场上不能作为担保的东西在民间金融市场中可以作为担保。例如房产、土地等,这类物品要么因为政府法令的规定不可以当作担保品,要么因为正规金融机构认为管理和处置成本较高或者物品实际价值低而不愿意将之作为担保品。但是在民间金融市场上,借贷双方能够绕过政府法律法规以及金融机构关于最小交易数额的限制。由于借贷双方居住的地域相近并且接触较多,因此担保品的管理和处置成本相对较低,不被正规金融机构当作担保品的财物仍可作为担保品。其次,关联契约实质上也是一种担保。关联契约是民间金融市场上比较常见的现象,借款人和贷款人之间除了在信贷市场上存在借贷的关系外,还在其他市场(如商品市场)上存在交易关系,因此,双方在签订信贷契约时还附加了其他市场的交易情况。这种存在于信贷市场之外的交易关系,不仅为贷款人提供了关于借款人资信、还款能力的信息,事实上也是一种担保。它增加了借款人违约的成本,使得贷款人能够对借款人保持一定的控制力,加强了对借款人正确使用贷款以及履行还款义务的激励。最后,在民间金融市场上,还存在一种社会担保机制,或称隐性担保机制。民间金融市场上的借贷双方不仅有信用关系,还处于一定的社会联系中。在一定意义上,这种社会联系也是一种资源(无形的资源),它能够给当事人带来一定的物质或精神收益。这种社会联系一旦和借款人的还款行为挂钩,就成为一种无形的(隐性的)担保。如果借款人及时足额地还款,这种社会联系就能够得到很好的维持。一旦借款人违约,则这种联系被破坏,其带来的损失可能会抵消违约带来的收益。社会担保机制的存在,使贷款人在经济制裁之外还增加了别的制裁方式,从而对借款人的行为构成约束。
  (3)交易成本优势。民间金融的交易成本优势体现在以下几个方面。首先,民间金融机构的操作比较简便,合同的内容简单而实用,对参与者的素质要求也不是很高。而正规金融机构往往要有复杂而漫长的运作程序,操作难度比较大,这些都导致了正规金融机构的运行需要高昂的交易费用。其次,虽然民间金融机构的组织和运转也需要花费一定的时间和精力,但是经济落后地区时间和精力的机会成本也较低,这进一步降低了民间金融机构的交易成本。再次,民间金融机构本身具有小巧灵活的特点,加上根据实际情况进行的各种创新,也节省了交易成本。譬如,私人借贷可以全天不间断地进行交易,这将减少借款者的等待成本。此外,借贷双方还可以就贷款的归还期限、利率、归还的方式等进行创新和变通。相反,正规金融机构在相关领域的创新却往往因为各种各样的管制而发生扭曲,导致交易成本的上升。最后,民间金融契约的执行常常通过社区法则得以实现,从而避免了通过正规法律途径进行诉讼所需的高昂费用。